9月25日 今仕込んでおきたい注目の銘柄 |
今日の相場とこれからの見通し
これからの動きをテクニカル的に見ると、日経平均は４日続伸しており、短期的な上昇トレンドは維持されています。もっとも、一時６万６２４９円まで上昇した後に６万５５１３円まで押し戻されたことから、６万６０００円台では売り圧力が強いことも確認されました。したがって、次の焦点は６万６０００円台を終値ベースで明確に突破し、そこを新たな支持線に変えられるかどうかです。突破して定着できれば６万７０００円台を試す展開が見えてきますが、再び跳ね返されれば６万５０００円前後までの調整は十分に考えられます。
ファンダメンタル面ではＡＩ・半導体関連の業績成長期待や国内外の景気の底堅さが下支えする一方、米金利や国内金利の上昇、為替介入への警戒感が上値を抑える展開になりそうです。テクニカル面では６万６０００円台の突破が最大のポイントで、ここを明確に上抜ければ上昇トレンドが再加速する可能性があります。ただし、ＡＩ・半導体株への資金集中が続く現在の相場では、期待先行で上昇した銘柄ほど材料が一巡した際の利益確定売りも大きくなりやすいため、ＴＯＰＩＸを含めて物色が広がるかにも注目したいところです。短期的には６万６０００円台の攻防、中期的にはＡＩ関連企業の業績が高い株価期待を裏付けられるかが、次の上昇局面に進めるかどうかを決めるポイントになると考えられます。
一方で、ＴＯＰＩＸは１５．８４ポイント安の４０７５．３０ポイントと続落し、３３業種のうち上昇したのは１２業種でした。つまり、日経平均の大幅高ほど市場全体が強かったわけではありません。精密機器や電気機器などＡＩ・半導体関連に買いが集中する一方、金融株などには売りが出ており、指数への寄与度が高い大型ハイテク株が日経平均を押し上げた側面が強い相場でした。朝方に６万６０００円台まで急伸した後、上値が重くなったのも、こうした買いの広がりの乏しさを反映していると考えられます。
また、国内景気についても、今回の材料を見る限り大きく悪化しているわけではありません。国内ＰＭＩ速報値が想定以上に強かったことから、景気の底堅さが確認される一方、その強さが日銀の追加利上げ観測につながっています。つまり、景気が弱くて株が売られる状況ではなく、むしろ景気が底堅いからこそ金利上昇が意識され、株価の上値を抑えている構図です。これは日本企業の利益環境という点では悪い材料ではありませんが、株価のバリュエーションを考えると金利上昇は無視できないリスクです。
米国についても同様で、ＡＩ関連の成長期待が株価を支える一方、ＦＯＭＣのタカ派姿勢や追加利上げ観測が重しになっています。金利が高止まりすれば、将来の利益を現在価値に換算した際の株価評価は低下しやすく、特に高い成長期待を織り込んでいるハイテク株ほど影響を受けやすくなります。今後はＡＩ関連企業の業績が市場の高い期待に実際に応えられるかどうかが、単なるテーマ相場から本格的な業績相場へ移行できるかの重要なポイントになります。
さらに、原油価格が下落していることは日本企業全体にとってはプラス材料です。エネルギーコストの低下は企業の利益率や家計の実質購買力を支えるため、景気面では追い風になります。一方、米中首脳会談をはじめ、海外情勢には不透明感が残っています。
為替市場では、ドル円が海外市場で１５８円４０銭付近まで上昇し、東京時間の朝方も１５８円３７銭付近で推移しましたが、東京勢の復帰後は１５７円８０銭付近まで押し戻されました。ＦＯＭＣのタカ派姿勢を背景にドル高基調は続いており、日米金利差も円安要因として残っています。ただ、１５８円台では為替介入への警戒感が強まりやすく、２００日移動平均線の１５８円４７銭付近を明確に突破できるかが重要です。ドル高・円安が続けば輸出企業には追い風となりますが、円安が急速に進めば介入警戒感が強まり、逆に円高へ反転した場合には日本株の上値を抑える要因になります。
1377 サカタのタネ
1429 日本アクア
1436 グリーンエナジー＆カンパニー
1515 日鉄鉱業
153A カウリス
166A タスキホールディングス
167A リョーサン菱洋ホールディングス
1941 中電工
196A MFS
2004 昭和産業
2053 中部飼料
2060 フィード・ワン
2108 日本甜菜製糖
2120 LIFULL
2121 MIXI
2124 ジェイエイシーリクルートメント
212A フィットイージー
2154 オープンアップグループ
2175 エス・エム・エス
2181 パーソルホールディングス
2207 meito
2222 寿スピリッツ
2267 ヤクルト本社
2433 博報堂DYホールディングス
2489 アドウェイズ
2503 キリンホールディングス
2587 サントリービバレッジ＆フード
2607 不二製油
2652 まんだらけ
2659 サンエー
2678 アスクル
2705 大戸屋ホールディングス
2737 トーメンデバイス
278A Terra Drone
2802 味の素
2805 エスビー食品
2809 キユーピー
2820 やまみ
2874 ヨコレイ
287A 黒田グループ
2882 イートアンドホールディングス
2914 日本たばこ産業
2962 テクニスコ
3002 グンゼ
300A MIC
3028 アルペン
3034 クオールホールディングス
3064 MonotaRO
3097 物語コーポレーション
3106 クラボウ
3107 ダイワボウホールディングス
3131 シンデン・ハイテックス
3182 オイシックス
319A 技術承継機構
3205 ダイドーリミテッド
325A TENTIAL
3371 ソフトクリエイトホールディングス
3374 内外テック
3402 東レ
3444 菊池製作所
3565 アセンテック
3608 TSIホールディングス
3611 マツオカコーポレーション
3612 ワールド
3696 セレス
3708 特種東海製紙
3762 テクマトリックス
3763 プロシップ
3771 システムリサーチ
3778 さくらインターネット
3863 日本製紙
3877 中越パルプ工業
3915 テラスカイ
3923 ラクス
3932 アカツキ
3937 Ubicomホールディングス
3941 レンゴー
3968 セグエグループ
3994 マネーフォワード
4021 日産化学
4023 クレハ
4025 多木化学
4027 テイカ
4028 石原産業
4045 東亜合成
4058 トヨクモ
4064 日本カーバイド工業
4072 電算システムホールディングス
4095 日本パーカライジング
4118 カネカ
4183 三井化学
4188 三菱ケミカルグループ
4194 ビジョナル
4202 ダイセル
4205 日本ゼオン
4208 UBE
421A ムービン・ストラテジック・キャリア
4238 ミライアル
4307 野村総合研究所
4324 電通グループ
4343 イオンファンタジー
4346 NEXYZ.Group
4377 ワンキャリア
4406 新日本理化
4410 ハリマ化成グループ
4413 ボードルア
4417 グローバルセキュリティエキスパート
4431 スマレジ
4452 花王
4462 石原ケミカル
446A ノースサンド
4475 HENNGE
4483 JMDC
4526 理研ビタミン
4540 ツムラ
4544 H.U.グループホールディングス
4588 オンコリスバイオファーマ
4611 大日本塗料
4617 中国塗料
4633 サカタインクス
4634 artience
4651 サニックスホールディングス
4664 RSC
4665 ダスキン
4674 クレスコ
4680 ラウンドワン
4686 ジャストシステム
4689 LINEヤフー
4732 ユー・エス・エス
4746 東計電算
4812 電通総研
4847 インテリジェントウェイブ
4912 ライオン
4919 ミルボン
4928 ノエビアホールディングス
4958 長谷川香料
4968 荒川化学工業
4992 北興化学工業
4997 日本農薬
5011 ニチレキグループ
5108 ブリヂストン
5121 藤倉コンポジット
5186 ニッタ
5192 三ツ星ベルト
5195 バンドー化学
5202 日本板硝子
5269 日本コンクリート工業
5357 ヨータイ
5423 東京製鉄
5451 ヨドコウ
5471 大同特殊鋼
5480 日本冶金工業
5482 愛知製鋼
5537 AlbaLink
5830 いよぎんホールディングス
5831 しずおかフィナンシャルグループ
5832 ちゅうぎんフィナンシャルグループ
5844 京都フィナンシャルグループ
5889 Japan Eyewear Holdings
5892 yutori
5929 三和ホールディングス
5976 ネツレン
6023 ダイハツインフィニアース
6036 KeePer技研
6037 楽待
6058 ベクトル
6062 チャーム・ケア・コーポレーション
6071 IBJ
6080 M＆Aキャピタルパートナーズ
6098 リクルートホールディングス
6135 牧野フライス製作所
6176 ブランジスタ
6178 日本郵政
6196 ストライクグループ
6209 リケンNPR
6238 フリュー
6247 日阪製作所
6250 やまびこ
6258 平田機工
6276 シリウスビジョン
6282 オイレス工業
6287 サトー
6301 コマツ
6302 住友重機械工業
6305 日立建機
6306 日工
6310 井関農機
6333 TEIKOKU
6336 石井表記
6340 渋谷工業
6345 アイチコーポレーション
6351 鶴見製作所
6381 アネスト岩田
6395 タダノ
6412 平和
6418 日本金銭機械
6432 竹内製作所
6448 ブラザー工業
6463 TPR
6486 イーグル工業
6523 PHCホールディングス
6532 ベイカレント
6570 共和コーポレーション
6592 マブチモーター
6630 ヤーマン
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