10月14日 今仕込んでおきたい注目の銘柄 |
今日の相場
日銀の利上げ観測が後退したとの見方や日米金利差を利用した円キャリー取引が再びマーケットを支配する格好となり、短期間での5円超の上昇はリスク選好の高まりと投機筋のポジション拡大が寄与していると考えられます。ただしここ一両日は153円付近でのもみ合いが続き、上昇の勢いにはやや失速感が出てきており、週明けのスポーツの日による東京市場の休場を控えて短期筋のポジション調整圧力が意識されやすい状況です。
国内株式は、前日の大幅高の反動やSQ通過の影響、そして米国株の下振れを受けて日経平均が大きく反落し、業種・銘柄幅広く利益確定売りが出ました。特に輸出関連では為替恩恵を受ける銘柄と、輸入コスト上昇で圧迫されやすい銘柄の二極化が進んでおり、石油・素材・鉄鋼など資源系の下落が目立ちました。一方で好決算を示した一部大型株が下支えになり、後場は下げ渋る場面も見られましたが戻りは限定的でした。
今後の株価動向は、前日の大幅高の反動やSQ通過の影響、そして米国株の下振れを受けて日経平均が大きく反落し、業種・銘柄幅広く利益確定売りが出ました。特に輸出関連では為替恩恵を受ける銘柄と、輸入コスト上昇で圧迫されやすい銘柄の二極化が進んでおり、石油・素材・鉄鋼など資源系の下落が目立ちました。一方で好決算を示した一部大型株が下支えになり、後場は下げ渋る場面も見られましたが戻りは限定的でした。
また月末に予定される要人会談や政治イベントも為替・株価のセンチメントに影響を与える可能性が高く、短期的にはポジション調整やイベント待ちの薄商いで値幅が出にくくなる局面が想定されます。
テクニカル的には日経平均は直近の上昇で25日移動平均線からの乖離が拡大しており一旦の調整圧力が強い状況です。チャート上は短期の過熱感から短期移動平均への回帰やサポートライン確認の流れが優先されやすく、下値目安としては直近の節目や25日線付近が注目されますが、上値は戻り売り圧力に抑えられやすくなっています。
ファンダメンタル面では、急速な円安は輸出企業の業績面で追い風になる一方、輸入コスト増や家計・企業の実需面への影響、日米貿易収支の悪化懸念、そして政治・金融政策の不確実性が下押し材料です。
短中期的には調整→レンジ形成の可能性が高く、明確な上昇トレンド再開には為替の急落止まりや日銀の利上げ観測の本格的な復活、また米国金利の落ち着きといったファンダメンタルの一貫した改善が必要になってくると考えられます。
