9月16日 今仕込んでおきたい注目の銘柄 |
今日の相場とこれからの見通し
15日の日経平均株価は、前日比8円89銭安の6万3484円10銭。TOPIXは21.05ポイント安の4037.16ポイント。<\div>
これからの動きをテクニカル的にみてみると、日経平均は6万6000円台から急速に下落しており、短期間でかなりの調整が進んでいます。そのため、短期的には自律反発が入りやすい水準ですが、まずは6万4000円を明確に回復して定着できるかが重要です。ここを安定して上回れば、6万5000円台、さらに6万6000円近辺までの戻りを試す展開が期待できます。逆に6万4000円を回復できず、直近安値を再び割り込むようなら、6万3000円近辺、さらに6万2000円台まで下値を切り下げるかもしれません。したがって、目先は「下落トレンドの中の自律反発」なのか、「調整終了からの再上昇」なのかを見極める段階となります。
ファンダメンタル面を合わせて考えると、明日以降は米金利、原油、ドル円、そしてFOMCを巡る金融政策への思惑が最大の焦点になります。原油高と米金利上昇が続けば日経平均の上値は抑えられやすく、6万3000円台を中心に不安定な値動きが続く可能性があります。ただし、FOMCを通過して金利上昇が一服し、原油価格にも落ち着きが出れば、急落後の買い戻しが強まり、6万5000～6万6000円台への反発も十分に考えられます。現時点では、下値を警戒しつつも、短期的には売られ過ぎによる反発を狙う動きが入りやすい局面となりそうです。
これからの動きをテクニカル的にみてみると、日経平均は6万6000円台から急速に下落しており、短期間でかなりの調整が進んでいます。そのため、短期的には自律反発が入りやすい水準ですが、まずは6万4000円を明確に回復して定着できるかが重要です。ここを安定して上回れば、6万5000円台、さらに6万6000円近辺までの戻りを試す展開が期待できます。逆に6万4000円を回復できず、直近安値を再び割り込むようなら、6万3000円近辺、さらに6万2000円台まで下値を切り下げるかもしれません。したがって、目先は「下落トレンドの中の自律反発」なのか、「調整終了からの再上昇」なのかを見極める段階となります。
ファンダメンタル面を合わせて考えると、明日以降は米金利、原油、ドル円、そしてFOMCを巡る金融政策への思惑が最大の焦点になります。原油高と米金利上昇が続けば日経平均の上値は抑えられやすく、6万3000円台を中心に不安定な値動きが続く可能性があります。ただし、FOMCを通過して金利上昇が一服し、原油価格にも落ち着きが出れば、急落後の買い戻しが強まり、6万5000～6万6000円台への反発も十分に考えられます。現時点では、下値を警戒しつつも、短期的には売られ過ぎによる反発を狙う動きが入りやすい局面となりそうです。
全体としては上値の重さが目立つ一日となりました。ただ、朝方には一時300円を超えて下落した日経平均が、その後6万4000円台まで切り返したことを考えると、単純に売りが優勢だったというより、急落後の押し目買いと先行きへの警戒感が激しくぶつかった相場だったとみられます。前日の米国株安やAI関連株への規制懸念、原油高、米金利上昇を受けて半導体株には売りが先行しましたが、売り一巡後はキオクシアや太陽誘電などに買いが入り、日経平均もプラス圏へ浮上しました。ここには、前日までの下落によって短期的な値ごろ感が出てきたことに加え、相場全体が一方向に崩れるほどの悲観にはまだ至っていないことが表れています。
一方で、日経平均構成銘柄では値下がりが157銘柄と値上がり67銘柄を大きく上回っており、指数の下落幅以上に個別株の地合いは弱かったといえます。特に石油・石炭、銀行などが売られたことで、TOPIXも軟調となりました。日経平均についても、前場に大きく戻したにもかかわらず、最後は小幅安に押し戻されたことから、6万4000円台では戻り待ちの売りがまだかなり残っていると考えられます。
それと、防衛費をGDP比3.5％程度まで引き上げるとの報道を材料に、防衛関連株には買いが集まりました。これは現在の日本株が、単純な指数全体の上昇だけではなく、政策テーマや個別材料を選別する相場へ移行していることを示しています。高市政権の財政政策や防衛・インフラ投資への期待が強まれば、半導体などこれまで相場をけん引してきた銘柄から、政策関連株へ資金が移動する可能性もあります。
一方で、日経平均構成銘柄では値下がりが157銘柄と値上がり67銘柄を大きく上回っており、指数の下落幅以上に個別株の地合いは弱かったといえます。特に石油・石炭、銀行などが売られたことで、TOPIXも軟調となりました。日経平均についても、前場に大きく戻したにもかかわらず、最後は小幅安に押し戻されたことから、6万4000円台では戻り待ちの売りがまだかなり残っていると考えられます。
それと、防衛費をGDP比3.5％程度まで引き上げるとの報道を材料に、防衛関連株には買いが集まりました。これは現在の日本株が、単純な指数全体の上昇だけではなく、政策テーマや個別材料を選別する相場へ移行していることを示しています。高市政権の財政政策や防衛・インフラ投資への期待が強まれば、半導体などこれまで相場をけん引してきた銘柄から、政策関連株へ資金が移動する可能性もあります。
為替市場では、原油高と米長期金利の上昇を背景にドル買いが意識されやすい状況です。中東情勢の緊迫化による「有事のドル買い」に加え、原油価格が100ドルを大きく上回る水準で推移すればインフレ圧力が長期化し、米金融政策が想定以上にタカ派的になるとの思惑もドルを支えやすくなります。もっとも、ドル高・円安が進めば日本株にとっては輸出企業の業績面でプラスとなる一方、原油高によるコスト増や日本のインフレ圧力を強めるため、必ずしも株式市場全体にプラスとはいえません。今週はFOMCを控えているだけに、米金利とドル円の動きが日本株の方向感を左右する重要な材料になりそうです。<\div>
