11月11日 今仕込んでおきたい注目の銘柄 |
今日の相場とこれからの見通し
１０日の日経平均株価は、前日比１６８４．０８円高の６万４５９．５８円。ＴＯＰＩＸは同７５．５５ポイント高の３８９３．７１ポイント。
これからの動きをテクニカル的に見ると、日経平均が6万円を回復したことで、ひとまず急落局面からの立て直しに入ったとみられます。ただし、今回の上昇だけで下落基調が転換したと判断するのは早く、まずは6万円台を維持できるかが重要です。同水準を下値支持線として固められれば、戻り売りを吸収しながら6万2000円台を目指す展開が期待できます。一方、6万円を再び割り込むようなら、今回の反発は自律反発にとどまり、5万8000円台を再度試す展開にも注意が必要です。
ファンダメンタル面では、TSMCの好調な売上高が示すように、AI・半導体関連の需要は引き続き株式市場を支える材料です。また、原油価格の下落は企業のコスト負担やインフレ圧力を和らげる点でプラスに働きます。ただし、米国の金融政策を巡る不透明感や、AI関連企業の投資に対する収益面の懸念は依然として残っています。当面は今晩の米CPIを受けた米国株と米長期金利の反応が、翌日の東京市場の方向を決める大きな手掛かりとなりそうです。短期的には反発基調が続く余地はありますが、急落後の戻りを急ぎ過ぎず、6万円台を維持しながら上値を試せるかを確認したいところです。
為替市場では、ドル円が157円96銭近辺と158円を挟んだ小動きにとどまり、株価上昇を為替の円安が後押しした展開ではありませんでした。米長期金利も4.87％台で大きな変化がなく、為替や金利よりも、米国株の反発と半導体関連の好材料が国内株式市場を押し上げた一日といえます。一方、今晩発表される米10月CPIは、今後の米金融政策を占ううえで重要な材料です。市場予想は総合指数が前月比0.3％、コア指数が0.2％となっていますが、今回は政府機関の一部閉鎖の影響で通常とは異なるデータ構成となるため、結果の解釈には注意が必要です。インフレが市場予想を上回れば、米利下げ期待の後退や長期金利の上昇を通じて株式市場の重荷となり、反対に予想を下回れば、米国株を中心にもう一段の買い戻しにつながる展開が考えられます。
